民营企业融投资方式与创新 本文关键词：民营企业，创新，方式，投资
民营企业融投资方式与创新 本文简介：摘要：在国民经济结构布局中，民营经济始终发挥着重要的作用。国家为此制定了大量金融、财政等方面的扶持政策，在很大程度上刺激了民营经济的飞速发展。但是，在持续发展上层次、上水平的同时，民营企业融资难、投资难问题逐渐凸显，制约着民营企业在供给侧结构性改革战略中核心竞争力的提升。本着资源优化配置、支持民营企
民营企业融投资方式与创新 本文内容：
摘要：在国民经济结构布局中，民营经济始终发挥着重要的作用。国家为此制定了大量金融、财政等方面的扶持政策，在很大程度上刺激了民营经济的飞速发展。但是，在持续发展上层次、上水平的同时，民营企业融资难、投资难问题逐渐凸显，制约着民营企业在供给侧结构性改革战略中核心竞争力的提升。本着资源优化配置、支持民营企业发展、积极拓宽民营企业融投资途径的写作意图，文章从健全完善民企信用评级制度、积极争取政府政策性资金支持、多种途径和方式的探微企业融资方式、逐步增加中小金融机构数量和业务比重等几个方面，就创新民营企业融投资方式思考概述、提供要点性知识以供参考和借鉴。
关键词：战略部署；融投资；信用度
一、民营企业融投资难的问题分析
1.民营企业融资难及其影响
当前在国民经济结构调整战略布局中，民营经济发挥着重要的作用。国家为此制定了大量涉及金融、财政等方面的扶持政策，很大程度上刺激民营经济的飞速发展。但是，根据相关资料证实：制约民营企业发展的诸多因素中，80%的民营企业认为融资难是一个较突出的问题。在发展初期超过90%的企业依靠自有资金，主要来自业主、合伙人及私人借款。可以看出目前民营企业的融资渠道主要依赖内部融资和民间信贷，通过资本市场、银行等金融机构进行外部融资渠道筹资的渠道狭窄，融资难已成为制约民营企业进一步发展的瓶颈。形成我国民营企业融资难的原因主要有如下几个方面：第一，多层次的资本市场尚不健全，融资渠道有限。目前，我国多层次的资本市场建设远远不能满足中小企业的要求，我国证券市场主要是扶持国有大中型企业上市融资，中小企业由于不能满足《公司法》规定的要求，很大程度上限制了民营企业发行债券进行融资。第二，银行信贷资金支持力度不够。在金融体系中，缺乏专门为民营企业贷款服务的金融机构，担保体系不健全，导致民营企业利用银行借款这一筹资方式受到很大限制。第三，民营中小企业资信等级不高，信用记录较差。目前我国尚未建成全国统一的征信系统平台，没有中小企业评级制度，大多民营中小企业的经营管理者信用观念淡薄，有的民营中小企业逃避到期的债务、到期银行借款不还的行为时有发生，严重损害了民营企业的声誉，民营中小企业较低的信用等级使其更难获得银行信贷融资。
2.民营企业投资难及其影响
随着这几年政策的好转，使得民营企业发展总量上保持强劲的态势。但是，就个体来看，不少民营企业发展后劲明显不足，主要是受制于决策机制落后、投资项目盲目、投资结构失衡、投资效益不显著等问题，导致中小企业投资难的困境逐渐凸显。为此，优化民营企业投资结构，不断调整民营企业投资方向，将成为民营企业改革发展的重要任务。
二、创新民营企业融投资方式的思考
1.健全完善民企信用评级制度
企业信用评级是全面检验、考核民企经营管理制度的过程，能更加客观公正地反映企业按合同约定如期履行义务的能力和意愿。当前国内经济体制的不断完善和健全，为防范企业信用风险，维护良好的市场经济秩序，做好民企信用评级工作很重要、也很关键。首先，从信用评级各环节展开，着力提升评级质量。比如：准备阶段，要详细掌握评级企业的行业状况，抓住影响行业发展的几个关键因素有针对性地做好实地调查准备。现场调研阶段，做好相关人员的访谈，落实好实地取证工作，掌握企业财务数据真实度和经营管理情况。撰写评级报告时，要统一格式、细化评级标准，本着客观公正的角度进行信用评级。其次，建立评、审分离，多级审核制度。如评级人员进行评级后，交由部门经理进行初审，初审主要审核基础资料和评级报告本身情况，审核内容主要是评级报告内容是否符合实际情况、格式是否标准等。通过初审的报告，再提交给评审委员会，主要是审查内容和确定资信等级。最后，企业信用评级报告的质量情况，要实现与评级人员的考核挂钩。通过这样量化的考评监督机制，能调动评级人员工作的积极性、严谨程度，使企业评级的工作质量再上一层台阶。
2.积极争取政府政策性资金支持
民企融投资过程中，政府支持性资金占到10%左右，是企业资金来源的重要组成部分。今后响应党中央“推动民营企业又稳又好地发展”的号召，政府部门务必要在税收政策、财政支出、贷款补贴、风险投资等诸多方面，给予民企在资金扶持政策上最大的优惠。长期以来，税收政策的优惠都被政府拿来用于给予企业资金上最大的帮助。但是，从实施情况来看，明显缺乏系统性和规范性，尤其操作起来难度大。为此，一方面，对税收政策的受惠群体，应注意扩大税收优惠政策的面，注意增加优惠政策普及的税种，确保税收优惠政策能贯穿到企业创办、发展、投资、再开发等多环节中。对当前民企改革的税制调整，应继续保留企业增值税、企业所得税方面的优惠政策，持续放宽税前列支标准，将税种改革调整为直接减免、直接降税、加速折旧、投资抵免等等，形成多元化的税种优惠形式；另一方面，提供民企经营资金的金融机构和服务机构，应同样给予最大的税收优惠。比如：有融资担保、优惠贷款的金融企业，实行一定的营业税减税，促进民企社会化服务体系的发展；有捐赠民企发展基金的个人或企业，给予一定的所得税优惠，健全完善民企发展资金保障制度。在财政支出方面，要紧密围绕《中小企业促进法》的相关规定，政府部门应持续加大专项资金用于鼓励民企的发展。各地方政府在财力许可的范围内，可尝试划拨专项的民企发展资金，鼓励民企技术创新、产品创新，健全完善中小企业的社会化服务体系。
3.多途径多方式探索企业融资方式
多种途径和方式的探微企业融资方式，在直接融资方面做出的改进，注意：其一，推进股权融资改革。民企股份合作制的经营模式，体现了股份制和合作制的最大优势，能确保民企在短时间内筹集发展资金，获得外部所有权的融资。为此，民企可根据自身发展情况做出合适的改制措施；其二，建立产业投资基金。这些年，国内一线的城市都相继成立规模不等的高科技产业投资基金，在解决民企融资难的问题上发挥着重要的作用；其三，尝试多层次的资本市场。鼓励信誉良好的民企发行债券、支持条件好的民企到海外证券交易市场上市、规范民企募集基金的运作方式等等。多种途径和方式的探微企业融资方式，在间接融资方面做出的改进，注意：其一，发挥国有商业银行的引导作用。解决民企融资难的问题，要调整国有商业银行的信贷比例，必须保证足量的资金比例流向小企业。同时，调整对民企的信贷限制，扩大银行信贷的范围，对那些经营好、信誉好、还贷及时的企业都可放贷。其二，着力加强贷款内部管理机制，重点应解决好“不愿贷”、“不敢贷”、“不会贷”的问题。在处理“不愿贷”问题上，注意加大对普惠业务的专项激励，重点关注那些经营发展好的机构、业绩突出的个人。同时，对因贷款价格下调而形成的损失，应由总行给予补足。在处理“不敢贷”问题上，银行应认真梳理对民企的作业流程，逐步实现标准化操作，对其“尽职”程度的判断有理有据，适当扩大对民企不良贷款率的容忍度。在处理“不会贷”的问题上，应加快对小微金融服务中心的建设，强化“专家治贷”，让最了解市场、最了解客户、最了解风险的信贷专业人员来选择市场、授信审批、管控风险。同时，充分利用大数据和行外信息，帮助基层银行对企业经营状况做出准确判断。其三，鼓励银行不断创新业务项目。通过保管、咨询、保险、委托、信托等等方式，借助商用票据为民企融资提供承兑担保、贴现业务，增强民企融资能力。同时，在灵活的资金流程操作基础上，银行部门同样会获益。
4.逐步增加中小金融机构数量和业务比重
“金融活，经济活；金融稳，经济稳。经济兴，金融兴；经济强，金融强”。经济是肌体，金融是血脉。创新民营企业融投资方式，根本上离不开金融体系结构的调整优化。根据中小企业发展格局，结合党中央的战略部署，应逐步推进构建多层次、广覆盖、有差异的银行体系，坚持以市场需求为导向，积极开发个性化、差异化、定制化的金融产品，增加中小金融机构数量和业务比重，改进小微型企业和“三农”金融服务。对此，中国人民银行、银监会等部门，应着力发文鼓励发展各种中小金融机构。尤其在随着鼓励引导民间投资健康发展的若干意见中，民营资本进入信贷市场的步伐加快，各种小额贷试点公司有条不紊地经营推进，缓解了中小型企业尤其微小型企业融资难的燃眉之急。同时，更应在调整中小金融机构布局与结构上做文章，注意适当增设本地银行。地方经济发展最活跃的主体就是当地小微企业，最了解它们、最能与它们携手共进的莫过于与它们基于地缘、亲缘、血缘的本地银行。本土经营的独特优势能够解决小微型企业和大银行与生俱来的“门不当、户不对”，使本地银行在服务小微企业时更加“私人订制”。注意推动中小金融机构转型升级为社区银行。鼓励区域内经营合规、管理规范、业绩优秀的中小金融机构向社区银行转变，将服务半径定位于区域内的中小企业、个体工商户和家庭，完善社区金融服务组织体系，做到中小金融机构总量与结构的合理布局。
参考文献
[1]李丽莎.国际融投资模式分析[J].现代商业，2018，（3）：67-68.
[2]薛志勇，余冬根.经济新常态下河北省中小企业融投资机制创新研究[J].廊坊师范学院学报（自然科学版），2015，（6）：90.
作者：林海玉
民营企业融投资方式与创新 来源：网络整理
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